利润表有什么作用 如何阅读

利润表是最容易进行财务造假的，一定要睁大眼睛看清楚。

1、其他综合收益：由于存在一些不计入净利润，但直接计入资本公积的利得或利失。比如：可供出售金融资产公允价值变动、金融资产重分类造成的利得或利失。综合收益总额 = 其他综合收益 + 净利润。综合收益总额主要是提醒股东，净资产里面还存在一些价值变动。

2、大部分企业的财务造假，都是把不合符确认条件的收入确认为当期收入。投资者在财报中输入“满足以下条件时确认”进行搜索，能够找到该公司对收入的确认原则。这个规则在我们第一次阅读某公司财报的时候一定要看。否则利润表对你而言就是一笔糊涂账。经过第一次以后，你可以不去管他，因为若有变化，公司一定会在重要事项中单列提示。

3、关注营业成本与主营业务收入的比值。毛利润 = 主营业务收入 - 营业成本。

4、毛利率 = 毛利润 / 主营业务收入。不同行业的毛利率差别相当大。为了衡量公司的毛利率，你需要将其与同行比较。毛利率比同行高很多的企业，要么属于业内强者，要么就是造假的骗子。

5、毛利润是企业利润的重要来源之一。大体来说，企业最终利润的高低由三个因素决定，即毛利润高低、周转率快慢或经营杠杆大小。

6、查看主营业务分类，如果主营业务涉及很多行业，先对这个企业打个折，涉及那么多行业，你确定它能玩得转？

7、营业总成本包括营业成本、营业税金及附加、营业费用（销售费用、管理费用和财务费用）、资产减值损失。

8、营业税金及附加：营业过程中无论是否盈利都需要缴纳的税费，包括营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加以及其他的搭车收费。

9、关于税率可以在财报输入“税率”搜索，可以在财报中找到你所关注的公司承担的税种及税率。

10、营业费用包括销售费用、管理费用和财务费用，经常被统称为“三费”。

11、销售费用也被叫做营业费用或者经营费用，是为销售商品产生的费用。如广告费、促销费、保险费、运输费、装卸费、销售人员的工资福利及提成、销售机构的固定资产折旧费等。通常而言，销售费用会随着销售收入增减而增减。如果企业销售规模小，某些固定支出可能会在销售收入下降时，使利润的降幅更大。

12、管理费用是与企业管理环节有关的费用，包括管理者工资福利、工会经费、职工教育经费、行政开支、董事会经费、中介机构费用、无形资产摊销以及管理机构资产折旧、业务招待费、计提的各类准备等。这个科目也是个垃圾筐，各种名目的支出，各种费用调节，都会丢进这个筐里。

13、财务费用主要包括三大类：自有资金利息收入、债务的利息支出、在银行等金融机构办业务支出等手续费。这个科目主要和资产负债表的货币资金科目及有息负债相关。

14、资产减值损失。资产有减值迹象的时候，需要计提资产减值损失。股权、固定资产、无形资产、商誉、存货、坏账、可供出售金融资产、持有至到期投资等都可能产生资产减值损失。

15、营业利润 = 营业总收入 - 营业总成本 + （公允价值变动收益、投资收益、汇兑收益）

16、营业利润率 = 营业利润 / 营业总收入

17、营业外收入指与主营业务无直接关系的一些偶发性收入，主要包括非流动资产处置得利、非货币性资产交换得利、出售无形资产收益、债务重组得利、企业合并损益、债权人放弃的债券、政府补助、罚款收入、捐赠利得等。

18、营业外支出：非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、公益性捐赠支出、行政罚款固定资产盘亏、报废、损毁等。

19、如果企业利润的主要部分精彩来自营业外收支，基本能肯定，这是企业在打扮自己的报表，背后有陷阱的概率很大。远离这种企业。

20、利润总额 = 营业利润 + 营业外收支净额

21、净利润≠挣到钱，两者可以有很大的区别。净利润一定要和现金流量表的“经营现金流净额”对照看，直接用“经营现金流净额 / 净利润”来衡量净利润的含金量。如果比值两虚数年大于1，发现“印钞机”概率大，如果连续数年小于1，要警惕了，去找找原因吧。

如何快速阅读利润表：

我们拿到一张利润表，关注四个要点足矣，即营业收入、毛利率、费用率、营业利润率。

营业收入

营业收入展示企业经营状况和发展趋势。作为投资者，首选的企业是营业收入增长，过去增长，现在增长，预计在可见的未来将继续保持增长的企业。注意要对比同行。

毛利率

毛利润 = 营业收入 - 营业成本。它是企业利润的源头。

毛利润 = 毛利润 / 营业收入

建议选择高毛利率的企业。低毛利率非常依赖运营能力或者冒着高杠杆风险。

高毛利率的行业有：信息技术、医药生物、食品饮料、餐饮旅游、文化传播、房地产等。

费用率

“费用”一般习惯性被称为“三费”，包括销售费用、管理费用和财务费用。如果利润表的财务费用是正数，就把它和销售、管理费用加总一起算费用率，如果财务费用是负数，费用率 = （销售费用 + 管理费用）/ 营业总收入

营业利润率

营业利润率 = 营业利润 / 营业收入

营业利润率上升了，要看主要是因为售价提升、成本下降还是费用控制得力？要思考以下问题：提价会不会导致市场份额的下降？成本是全行业一起降了，还是该公司独降？原因是什么？是一次性影响还是持续性影响？

看完上面四个要点就完了吗？没有，还差一步：

确认净利润是否变成现金回到公司账户。方法就是用现金流量表的“经营现金流净额”除以“净利润”，这个比值越大越好，持续大于1是优秀企业的重要特征。它代表企业净利润全部或大部分变成了真实的现金，回到公司账上。