企业的三张报表之间的关系

财务报表中主表就一张，即资产负债表，利润表、现金流量表都是资产负债表的附表。为什么说资产负债表是财务报告中唯一的主表呢？因为第一，要是没有利润表，可以通过对资产负债表中的净资产期末数与期初数进行比较，计算出当年的利润数额；第二，要是没有现金流量表，可以通过对货币资金的期初期末余额增减变化，计算出当年的现金及现金等价物净增加额，多了这二张表，只是多了明细反映而已。

一、资产负债表和利润表的内在关系

将资产负债表和利润表结合起来的一个动态等式是：资产＝负债+所有者权益+收入－费用。从这个等式我们可以看出，虚增利润（收入－费用），必须同时虚增资产或虚减负债，在虚减负债困难的情况下，大多数企业会选择虚增资产。例如上市公司一旦进行利润操纵，90%与资产有关，只有10%左右涉及负债。原因很简单，操纵负债你得与债权人商量，而操纵资产是单边行为，与自己商量就可以。

所谓资产的水分就是隐藏在资产负债表中的费用，是对存续资产少提折旧和减值准备、少计摊销等，使其实际价值低于账面价值，资产中的水分实质上就是披着资产外衣的费用；所谓负债的水分主要隐藏在资产负债表预收账款、其他应付款中的收入，它们是永远支付不出去的负债。至于所有者权益中的水分就是披着所有者权益外衣的抽逃资本、结转过来的造假利润以及未及时转出的其他资本公积等。

上市公司与民营企业资产负债表和利润表造假的区别是：上市公司的报表造假，主要就是想办法将该费用化的支出进行资本化处理，塞到资产负债表中去，让资产负债表肿肿的，资产虚胖虚胖的；民营企业的报表造假，主要就是想办法将该资本化的支出进行费用化处理，塞到利润表中，让利润表面黄肌廋，好象几十年没吃饭。

二、资产负债表、利润表以及现金流量表的关系

要搞清楚它们之间的关系，我们先应搞清楚支出、费用及资产的关系。所有的支出都会引起现金的增减变化，因此都要记入现金流量表，至于如何记入资产负债表和利润表，则要看该支出是管一年还是管一年以上，如果只管一年，就记入利润表，作为当期费用直接处理掉，如果管一年以上，一般就要进行资本化处理，作为资产记入资产负债表。一句话，资产是寿命长的支出，费用反之。

利润表中的营业收入、现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的现金以及资产负债表中的应收账款等项目之间存在勾稽关系。一般在不考虑应交税费中的有关税金的变动数的情况下，可以简单估算为：营业收入－应收账款、应收票据＝销售商品、提供劳务收到的现金。

实际上，权责发生制表达的企业盈利就是利润表；收付实现制表达的盈利就是现金流量表。

三、利润的质量分析

利润除了现金利润外，还有至少四种利润。它们是：

（1）应计利润：结合应收账款和营业收入去分析；

（2）持有利润：到以公允价值计量的资产价值波动中去分析；

（3）虚拟利润：到负债方去寻找，看看哪些负债通过债务重组变成了利润；

（4）外部注入利润：也就是传说中的政府补贴。

当经营活动现金净流量出现负数，而利润表上的利润很好看时，就可以判断出利润含有"水分"了，它过多地依靠应收账款，这些就是所谓的"白条利润"。一般来讲，如果上市公司应收款账增长率达到30%，且应收账款/总资产达到50%，则表明该公司含有大量的"水分"，严重潜亏着，大家有兴趣，可去实证一下。

对于利润质量的具体分析，可以计算两个含金量指数：

1、营业收入含金量指数=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入，这个指数以1.17作为判断标准；

2、净利润的含金量＝经营活动产生的现金流量净额＋取得投资收益收到的现金－财务费用（＋处置长期资产溢余现金）。净利润中的含金量指数＝净利润的含金量/净利润，这个指数以1作为判断标准。

四、公允价值的实质

公允价值实质上就是要强行突破历史成本原则，去修改财务报表的数据，但它再强悍，也只能修改资产负债表和利润表的数据，修改不了现金流量表的数据。因为公允价值变动本身只是一个价值波动，如果要影响利润表，也是持有利润，是没有现金流对应的。

由于公允价值的采用，目前实际上已经将部分经济收益纳入了会计核算，经济收益＝会计收益+未实现的有形资产（增减）变动－前期已实现的有形资产（增减）变动+无形资产的价值变动，会计收益是已实现的收入与其相关历史成本之间的差额。

最后我想说的是，让会计就核算会计收益吧，不要让它越界，用西方的谚语来说，就是让上帝的归上帝，让恺撒的归恺撒，用中国老百姓的话来讲，就是李家的归李家，张家的归张家。不然，让这些未实现的资产变动去更改资产负债表和利润表，完全破坏了信息的可靠性。