如何做财务数据分析

先讲一个有趣的案例：之前碰到过一个真实案例：一家话筒厂的财务人员做上个月的成本分析，发现上个月话筒的生产数量比这个月多了5%。这个数字被判定为重大的有利差异。

后来这位财务人员在工厂车间现场多方打探才知道，原来车间早班时间为9点，平时线长都是9点到公司，然后将工人的制作工具摆好，预热机器，并把车间打扫一遍，所以一般工人9点半才能开工。

但上个月线长因为没有回家，而是直接在车间睡觉，早上8点半醒来没事做，就把平时上班前的事情做完，这样工人9点就可以准时开工，较于之前，相当于多出了半小时的生产时间，生产效率也提高了。

所以，后来工厂规定了线长的工作时间提早了半小时。公司的效益果然提高了很多！

这个案例看起来很简单，却揭示了想要做好财务分析的基本逻辑——

1）数据敏感性：能够判断出公司的有利和不利差异，以及对经营风险的敏感性；

2）熟悉公司业务内容：能够去到一线现场，并对数据来源有掌控性；

3）能够发现问题：并提出解决方法和改善意见，同时推动流程优化的能力；

4）沟通能力：和业务人员有效沟通的能力

你听到这一定恍然大悟~哦！我会了！原来这就是财务分析！

不！你不会！这只是基本的财务分析逻辑，是【为了让你抛弃原本误区】用的：“财务分析不就是套用现有的分析框架，依葫芦画瓢进行分析？“

真正有用的财务分析怎么可能这么简单呢？

一、真正有用的财务分析，应该始终结合业务，而不是闭门造车

严谨的财务分析，不仅仅是满足于找到异常数据背后的原因，更重要的是结合业务，找到问题的解决办法，并提出有效的改进方案。

就像开头那个案例，如果那位财务人员只是单纯地判定出了数据异常，而没有深入一线了解数据异常背后的真实原因，那这个数字就永远只是一个数字而已。如果那位财务人员了解了原因之后，又没有做出改进的话，那这个有利差异就只可能是昙花一现！

所以，财务分析两步曲：数据分析+业务分析！

数据分析要求财务人员看到财务数据异常后，有足够的敏感性，能快速闪现异动可能的驱动及可能的后果；

业务分析要求结合业务，定位原因，找到问题的症结，最后针对问题症结，提出有效的改进方案。

从这两方面可以看到：真正有用的财务分析，推动业务改进才是关键。

如果不是，那就是在自说自话、自娱自乐，是形象工程！

财务分析就是需要我们大胆走进业务、探究业务。找出数字背后的故事，把定位问题变成解决问题，把推脱责任变成分派任务，如此闭环往复作业，方可实现从财务分析到经营分析的蜕变。

二、有意义的财务分析应该考虑哪些因素

1.一定要重视对比

数据的对比是财务分析的根本，无论是与自身企业之前的数据对比、还是跟行业平均值比、再或者跟行业内其他公司比。

总之，通过对比才能看出指标的好坏，仅仅算出指标，看看大小，是没有任何意义的。

2.弄清楚你要得到的结论

财务分析的前提，不能仅仅是分析指标、得到数据。首先你要知道自己想要分析哪个方面的问题，进而选择相应的指标，根据指标总结结论。

很多人问，财务分析要看哪些指标？我只能说财务指标没有定式，他是在发展变化的，不断地丰富和完善，你要根据实际情况灵活的使用这些指标，可能这个指标拿点东西过来，那个指标拿点过来，组成一个全新的指标，这是很有可能的。

有的问题可能没有现成的指标供你用，怎么办？那就自己去创造一个指标。

3.关注指标的质量

这里给大家举个例子：流动比率，流动比率=流动资产/流动负债，流动资产一般主要包括现金、应收账款、存货等。

如果你把资产负债表中的这些项目加起来，做流动资产，要小心了。

因为，这些只是形式。你要进一步分析这些资产的质量，比如应收账款，你去分析发现，这个应收账款，很有可能收不回来，尽管提了坏账，但是剩下的也很悬，这种情况下，你在分析流动比率的时候，还能将应收账款算在里面吗？

会计是门语言，我们要把它准确、有效的表达出来，不仅仅是通过财务指标的计算，来得出浅显的结论；而是通过对财务指标的分析,及结合实际的论证，真正起到为企业经营、决策做辅助。

以下帮忙整理了：财务分析的五力模型囊括各类财务指标计算方式，有了这些计算方式，再结合以上几点，你的财务分析指标会真正活起来。

盈利能力

销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强；

资产净利率=（净利润÷总资产）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强；

权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强；

总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强；

营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强；

成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%；该比率越大，企业的经营效益越高

盈利质量

全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100%；与行业平均水平相比进行分析；

盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%；该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1；

销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%；数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高

偿债能力

净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产；对比企业连续多期的值，进行比较分析；

流动比率=流动资产÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析；

速动比率=速动资产÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析；

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析；

现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析；

资产负债率=（总负债÷总资产）×100%；该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全；

产权比率与权益乘数：产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益；产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全；

利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用；利息保障倍数越大，利息支付越有保障；

现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用；现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障；

经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100%；比率越高，偿还债务总额的能力越强；

营运能力

应收账款周转率：应收账款周转次数=销售收入÷应收账款；应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）；应收账款与收入比=应收账款÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析；

存货周转率：存货周转次数=销售收入÷存货；存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）；存货与收入比=存货÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析；

流动资产周转率：流动资产周转次数=销售收入÷流动资产；流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）；流动资产与收入比=流动资产÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析；

净营运资本周转率：净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本；净营运资本周转天数=365÷（销售收入÷净营运资本）；净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析；

非流动资产周转率：非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产；非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）；非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析；

总资产周转率：总资产周转次数=销售收入÷总资产；总资产周转天数=365÷（销售收入÷总资产）；总资产与收入比=总资产÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析；

发展能力

股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100%；对比企业连续多期的值，分析发展趋势；

资产增长率=（本期资产增加额÷资产期初余额）×100%；对比企业连续多期的值，分析发展趋势；

销售增长率=（本期营业收入增加额÷上期营业收入）×100%；对比企业连续多期的值，分析发展趋势；

净利润增长率=（本期净利润增加额÷上期净利润）×100%；对比企业连续多期的值，分析发展趋势；

营业利润增长率=（本期营业利润增加额÷上期营业利润）×100%；对比企业连续多期的值，分析发展趋势